Обсуждение инвест-сервисов

[Infinity Adm 85]

В данной теме Вы можете задать вопросы и внести предложения по инвестиционным сервисам Компании

 

Основная информация содержится в следующих разделах сайта Компании:

• Управляемые счета
• Мульти-Управляемые счета
• Индексы
• Риск-менеджмент

[LeonD 13]

Добрый день. Прочитал новую публикацию СEO -  http://black.finance/icefx-20/  В частности про High Watermark. 
На сегодняшний день не имею четкого понимания как производить ребалансировку портфеля в данный момент времени, чтобы получить эффективный результат в плане выплаты вознаграждения управляющим.

На другой площадке поступал следующим образом :
1) Еженедельно выводил все деньги из всех счетов подчистую, но оставлял символический 1 цент в каждом активе, чтобы уровень отсчета ВУ не обнулился.
2) Распределял средства по счетам заново, согласно их долям в целевой структуре.

Считаю данную схему самой простой в реализации. На данный момент времени ее можно применять в Ice-FX ? 
Какую минимальную сумму нужно оставить в УС, чтобы счетчик выплаты ВУ не обнулился ?

Приношу извинения если данные аспекты были освещены в других публикациях компании. Просто руководство постоянно планирует повышать качество и развивать сервис, отсюда, размывается конкретика и стираются четкие циркуляры на "сегодняшнюю дату" касательно функционала, во всяком случая для меня, лично.

Изменено 14 августа, 2017 пользователем LeonD

[Infinity Adm 85]

2 часа назад, LeonD сказал:

На сегодняшний день не имею четкого понимания как производить ребалансировку портфеля в данный момент времени, чтобы получить эффективный результат в плане выплаты вознаграждения управляющим.

На другой площадке поступал следующим образом :
1) Еженедельно выводил все деньги из всех счетов подчистую, но оставлял символический 1 цент в каждом активе, чтобы уровень отсчета ВУ не обнулился.
2) Распределял средства по счетам заново, согласно их долям в целевой структуре.

Считаю данную схему самой простой в реализации. На данный момент времени ее можно применять в Ice-FX ? 
Какую минимальную сумму нужно оставить в УС, чтобы счетчик выплаты ВУ не обнулился ?

Насколько я понял, смысл кроется не в поддержании благосостояния управляющих, а полноценной компенсации убытка, полученного ими ранее на счете инвестора. Действительно, на некоторых площадках достаточно оставить символическую сумму для того, чтобы не исчезла компенсация.

В ICE FX на данный момент размер компенсации прямо зависит от операций ввода/вывода средств в ПАММ счет. При частичном снятии размер компенсации определяется как доля убытка полученного ранее. Пример:

Цитата

Клиент Компании инвестировал 5 000 $ в УС, который показал торговый результат -3 % (убыток) за торговый период. Equity инвестора на данном счете стал 4 850 $. Инвестор вывел 2 850 $ из этого УС, а на счете осталось 2 000 $. Теперь инвестор будет получать 100 % прибыли, пока equity не достигнет в денежном эквиваленте уровня 2 060 $ (2 000 $ + 3 %).

При пополнении размер компенсации определяется как его сумма, полученная ранее. Пример:

Цитата

Клиент Компании инвестировал 5 000 $ в УС, который показал торговый результат -3 % (убыток) за неделю. Equity инвестора на данном счете стал 4 850 $ (убыток 150 $). Инвестор пополнил УС, в результате equity стал 6 000 $. Теперь инвестор будет получать 100 % прибыли, пока equity не достигнет уровня 6 150 $ (6 000 $ + 150 $). Далее полученная прибыль будет распределяться между инвестором и управляющим согласно оферте.

Если инвестор снимает все средства и закрывает ПАММ-счет, то компенсация не сохраняется. Поэтому по сути имеет смысл не изменять размер средств на ПАММ-счете и не закрывать его, тогда управляющий должен будет компенсировать, полученный на счете инвестора, убыток в полном объеме с использованием оставшихся средств.

На МАМ-счете убыток сохраняется в полном объеме даже при изменении размера инвестиции или даже после закрытия МАМ-счета. Поэтому если Ваших средств достаточно для составления портфеля из МАМ-счетов, а его состав должен быть динамичным, эффективнее в плане распределения ВУ и компенсации убытка будет инвестирование в МАМ-счета.

Надеюсь я правильно понял Ваш вопрос, уведомите об обратном.

Информация о распределении прибыли и убытка между управляющим и инвестором в ICE WIKI - http://wiki.ice-fx.com/upravlyaemye-scheta/#profit-loss

[LeonD 13]

4 минуты назад, Infinity сказал:

Насколько я понял, смысл кроется не в поддержании благосостояния управляющих, а полноценной компенсации убытка, полученного ими ранее на счете инвестора. Действительно, на некоторых площадках достаточно оставить символическую сумму для того, чтобы не исчезла компенсация.

В ICE FX на данный момент размер компенсации прямо зависит от операций ввода/вывода средств в ПАММ счет. При частичном снятии размер компенсации определяется как доля убытка полученного ранее. Пример:

При пополнении размер компенсации определяется как его сумма, полученная ранее. Пример:

Если инвестор снимает все средства и закрывает ПАММ-счет, то компенсация не сохраняется. Поэтому по сути имеет смысл не изменять размер средств на ПАММ-счете и не закрывать его, тогда управляющий должен будет компенсировать, полученный на счете инвестора, убыток в полном объеме с использованием оставшихся средств.

На МАМ-счете убыток сохраняется в полном объеме даже при изменении размера инвестиции или даже после закрытия МАМ-счета. Поэтому если Ваших средств достаточно для составления портфеля из МАМ-счетов, а его состав должен быть динамичным, эффективнее в плане распределения ВУ и компенсации убытка будет инвестирование в МАМ-счета.

Надеюсь я правильно понял Ваш вопрос, уведомите об обратном.

Информация о распределении прибыли и убытка между управляющим и инвестором в ICE WIKI - http://wiki.ice-fx.com/upravlyaemye-scheta/#profit-loss

Благодарю за развернутый ответ.

Планирую проводить ребалансировки еженедельно. 

Если выведу средства из всех счетов в субботу, оставив в каждом по доллару, а затем инвестирую вновь в воскресенье согласно целевой структуре, расчет вознаграждения будет осуществляться "правильно", в выгодном для инвестора ключе, по High Watermark ?
В таком случае, я, как инвестор буду получать компенсацию от 1го доллара или от полной суммы ?

[Infinity Adm 85]

1 час назад, LeonD сказал:

Если выведу средства из всех счетов в субботу, оставив в каждом по доллару, а затем инвестирую вновь в воскресенье согласно целевой структуре, расчет вознаграждения будет осуществляться "правильно", в выгодном для инвестора ключе, по High Watermark ?
В таком случае, я, как инвестор буду получать компенсацию от 1го доллара или от полной суммы ?

Во-первых, с инвестиционного счета нельзя вывести с остатком меньше минимальной суммы. Например, если у Вас на ПАММ-счете инвестиция 110 $, а минимальная сумма инвестирования равна 50 $, то Вы не можете вывести больше 60 $. На счете должно оставаться минимум 50 $. Иначе необходимо выводить все средства с закрытием счета. Тоже самое с МАМ-счетом: система не позволит вывести средства с остатком меньше минимальной инвестиции. Поэтому получится оставить на каждом счете только минимальную сумму инвестирования.

Во-вторых, даже при этом размер компенсации уменьшается. Если был получен убыток размером 10% от инвестиции размером 1 000 $ (что равно 100 $), то теперь компенсировать будет убыток 10 %, только от суммы 50 $ (что равно 5 $). Допустим, потом Вы снова пополняете счет до размера 1 000 $, однако компенсация теперь будет в денежном (а не долевом) выражении, что равно 5 $ (или 0.5% от инвестиции в 1 000 $). Это очень не выгодно для инвестора.

Динамичный ПАММ-портфель вероятнее всего приведет инвестора к увеличению потерь, нежели дохода. Теоретически при таком подходе, после убытка, можно применять "токсичность" в виде повышения мультипликатора УС, однако это однозначно повысит риск инвестора и не является эффективным методом для долгосрочного инвестирования.

К сожалению, сейчас механика такова, но уже запланированы изменения в лучшую для клиентов сторону.

[LeonD 13]

Благодарю за подробный ответ. Теперь все понятно.

* Еженедельные ребалансировки проводятся в индексах на постоянной основе и данные действия увеличивают эффективность инвестирования.

* Просто при ребалансировке собственного портфеля, восстановление структуры нужно проводить вручную более сложным путём, относительно, применяемого мной на другой площадке : посредством вывода минимально необходимой суммы из прибыльных счетов и последующих доливок в просевшие за торговый период. В таком случае негативный эффект от ребалансировок будет минимальный, а положительный эффект от диверсификациии максимальный.

* Также инвестировать в счета с большим мультипликатором без обнуления уровня отсчета ВУ пока невозможно.

Уверен, что введение High Watermak + определенно повысит эффективность инвестирования.